El Ministeri d'Indústria i Tecnologia de la Informació (MIIT) de la Xina va publicar el 16 d'octubre de 2026 un esborrany de revisió de les especificacions de la indústria de fabricació fotovoltaica, augmentant els llindars mínims d'eficiència de conversió per a cèl·lules i mòduls solars i eliminant completament les categories de rendiment dels productes multicristal·lins i de tipus p. El període de consultes s'allarga fins al 15 de novembre. La proposta arriba al costat d'una iniciativa de control d'exportació separada que cobreix tecnologies bàsiques de polisilici, hòsties i cèl·lules, tot indicant un canvi deliberat de la competència impulsada pel volum cap a un marc d'eficiència tecnològica i energètica per a la base de fabricació fotovoltaica dominant del món.
Una arquitectura d'eficiència de dos nivells
L'esborrany especifica diferents requisits per a la capacitat ja establerta i nova o ampliada i per primera vegada pel que fa a la via tecnològica de tipus n. Les línies cel·lulars existents tindran una eficiència mitjana d'almenys el 25,3% en el cas de les tecnologies TOPCon i HJT i el 25,6% en el cas de la tecnologia de retrocontacte on anteriorment totes les cel·les existents havien d'aconseguir l'eficiència mitjana d'almenys el 25,0% segons les regles per a les cèl·lules de tipus n el 2024. Pel que fa a les línies cel·lulars noves i ampliades, seran necessàries com a mínim per aconseguir la tecnologia TOPCon 262%. 26,0% en cas de HJT i 26,6% en cas de contactes posteriors, en comparació amb el 26,0% d'eficiència mitjana en el cas de les cèl·lules de tipus n esmentades com a referència el 2024. Pel que fa al mòdul, la capacitat existent haurà d'aconseguir almenys el 23,4% per a les tecnologies TOPCon i HJT i el 23,7% per a les tecnologies de retrocontacte o ampliades, mentre que les noves tecnologies de contacte o ampliades seran necessàries per al 23,7%. 24,0%, i 24,4% en conseqüència, en lloc del mateix 23,1% per a les cèl·lules de tipus n fa dos anys.
Les millores a l'alça en les indústries han estat destacables. Segons les estadístiques del CPIA del 2025, les taxes d'eficiència mitjanes van ser del 25,7% per a TOPCons, 25,9% per a HJT i 26,5% per als mòduls bifacials. Per tant, els nous referents d'edificació fixats en el 26,2%, el 26,0% i el 26,6% estan en línia amb les mitjanes actuals del sector i, per tant, un nou entrant no pot superar el llindar assolint la línia estàndard existent. En el cas dels mòduls en tàndem, les noves línies de producció necessitarien més d'un 27% d'eficiència en comparació amb el 25% de les tecnologies existents, i els nous mòduls de perovskita es necessitarien més d'un 20% d'eficiència.
Amunt i tensió estructural
Els llindars d'eficiència estan integrats en un enduriment més ampli de les condicions de fabricació. Els nous projectes de polisilici que utilitzin la ruta del triclorosilà s'enfrontarien a un límit global de consum d'electricitat de 37 kWh/kg, una forta baixada respecte a un punt de referència general anterior de 53 kWh/kg, amb projectes de llit fluiditzat de silà limitats a 15 kWh/kg. El consum d'aigua a les noves instal·lacions de polisilici es limitaria directament a 30 metres cúbics per tona mètrica. El requisit mínim absolut de despesa en R+D es duplica fins als 20 milions de CNY, mentre que la ràtio de capital social mínim del 30% per a projectes nous i ampliats es manté sense canvis. L'esborrany també introdueix un límit màxim de degradació del 8,6% en proves d'estrès ambiental combinades i reforça la supervisió posterior a la cotització, inclosa l'eliminació de la llista de compliment per a les empreses que no compleixen. En particular, els resultats de l'autoregulació de la indústria tindrien, per primera vegada, una influència substancial en les decisions sobre la inclusió en el mecanisme d'envelliment de la llista de compliment publicat del MIIT que els analistes interpreten com una integració de la disciplina creditícia de la cadena de subministrament al marc d'accés.
De l'orientació al sòl d'enquadernació
Tot i que el document d'Especificacions estableix explícitament que només té la finalitat d'orientar i no és un requisit previ per a l'aprovació administrativa, la seva aplicabilitat està determinada per la manera com les autoritats locals, les entitats de crèdit i els compradors estatals utilitzen la llista de compliment. No obstant això, ja s'estan fent alguns passos cap a una legislació aplicable. La norma nacional obligatòria GB 47834-2026 es va emetre el juny de 2026 i entrarà en vigor l'1 de gener de 2027. El reglament prescriu valors mínims d'eficiència energètica i una classificació de tres nivells per als mòduls de silici. El grau 3 marca el valor més baix permès: aproximadament . 23.2% per als mòduls TOPCon i HJT, i un 23,5% per als mòduls BC. Com que la Llei d'estandardització estableix restriccions a la fabricació i venda de productes que no compleixen, el valor de grau 3 juga el paper d'un llindar concret més que d'un objectiu.
Conseqüències de l'oferta
L'efecte combinat és una compressió estructural de la capacitat més antiga. Huatai Securities estima que els llindars d'eficiència podrien eliminar gradualment aproximadament 327,6 GW de capacitat, o aproximadament el 33% del total de la indústria, amb TOPCon que representa la major part de la reducció a una taxa d'eliminació del 38%, HJT al 19% i BC essencialment no afectat. Els analistes de SMM situen l'eliminació esperada al voltant del 30% de la capacitat total, tot i que adverteixen que no tot això representa línies en funcionament activa. L'avaluació de Shenwan Hongyuan subratlla que la lògica bàsica no és "restringir l'expansió", sinó utilitzar estàndards administratius per accelerar la contracció de l'oferta, permetent als fabricants líders amb una capacitat d'estoc avançada obtenir una recuperació de guanys més pronunciada un cop s'estabilitzi la demanda. L'eliminació de les entrades de tipus p i multicristal·lines de les especificacions es descriu en aquesta anàlisi no com una ordre de tancament immediata, sinó com la revocació de la "identitat de compliment" dels actius de tipus p dins del sistema d'assignació de recursos de la política, amb efectes aigües avall sobre l'accés al crèdit, els drets d'energia i l'elegibilitat de la contractació estatal que es desenvolupen gradualment.
Per a una indústria que ha passat cicles successius competint principalment pel preu, els estàndards proposats reorienten la base de la competència cap a l'eficiència de conversió, el consum d'energia i la disciplina del capital. La bretxa entre el sòl del mòdul de capacitat existent del 23,4% i els llindars de nova construcció del 24,0% al 24,4% crea una estructura d'incentius clara: la capacitat incremental ha de saltar, no només replicar, la base instal·lada. Ja sigui a través de les especificacions rectores o de l'estàndard vinculant GB, el missatge als fabricants és consistent: l'eficiència ja no és un diferenciador al marge, sinó la condició bàsica per a la participació.
